New High - New Low Index

     New High - New Low Index to średnia z "x" liczby dni nowych maksimów i nowych minimów, obrazuje on stosunek liczby spółek ustanawiających nowe maksima do liczby spółek ustanawiających nowe minima. Wzrost indeksu jest sygnałem pozytywnym, a spadek - negatywnym. Dzięki New High - New Low Index można wykrywać wszelkie dywergencje. Jeśli nowe maksimum indeksu akcji nie odpowiada maksimum linii maksimów i minimów, może to być oznaka słabnącego rynku.

Alexander Elder uważa New High - New Low Index prawdopodobnie za najlepszy wskaźnik wyprzedzający na rynku akcji (Zawód Inwestor, ABC, Warszawa 1998).
Sugeruje on, aby New High - New Low Index używać w postaci histogramu z linią zero, dzięki temu łatwiej jest wykryć dywergencje. Przecięcia linii zero, wykazują zmianę nastrojów panujących na rynku.





10-dniowa średnia z nowych maksimów i 10-dniowa średnia z no- wych minimów.
W październiku 1997 roku te dwie linie niemal przecięły się, po czym znów wskazywały na rynek byka.

źródło: John J. Murphy "Analiza techniczna rynków finansowych"