Wstęp
Geneza instrumentów pochodnych
Kontrakty terminowe na warszawskiej giełdzie
Mechanizm działania kontraktów terminowych
Dźwignia finansowa
Parametry kontraktów na WIG20
Strategie inwestowania w kontrakty terminowe
Arbitraż
Transakcje zabezpieczające (hedging)
Zaczynamy inwestowanie w kontrakty terminowe
Kontrakty terminowe na waluty i akcje
Kontrakty terminowe na obligacje skarbowe
Jednostki indeksowe MiniWIG20
Opcje na WIG20
Opcje na akcje
Warranty opcyjne
Słowniczek
--------------------------------------------------------------------

WSTĘP

Pierwsze instrumenty pochodne - kontrakty terminowe na WIG20 - pojawiły się na warszawskiej giełdzie w roku 1998. Dziœ giełda oferuje inwestorom szereg różnorodnych instrumentów, począwszy od indeksowych kontraktów terminowych, poprzez kontrakty akcyjne, walutowe, na obligacje skarbowe, warranty, jednostki indeksowe MiniWIG20 i wreszcie opcje (indeksowe i akcyjne).

Inwestorzy giełdowi bardzo szybko docenili możliwoœci, jakie daje ten rynek. Instrumenty pochodne pozwalają bowiem osiągnąć zyski nawet w sytuacji, gdy na rynku panuje bessa, zabezpieczyć się przed ryzykiem na rynku kasowym oraz inwestować spekulacyjnie. Są to jednak instrumenty wymagające od inwestorów dużej wiedzy, umiejętnoœci, a przede wszystkim orientacji w ryzyku, jakie towarzyszy tu inwestowaniu.

Broszura zawiera przegląd instrumentów pochodnych notowanych na warszawskiej giełdzie. Jej Autor przedstawia podstawowe cechy tych instrumentów, omawia szereg pomocnych przykładów i porównań. Wiedza, którą przedstawia z pewnoœcią okaże się Państwu pomocna w poznaniu tego rynku, zrozumieniu mechanizmów działania notowanych na nim instrumentów oraz ryzyka, jakie wiąże się z dokonywanymi operacjami.




źródło: